交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷

  望到这现场走访终局:子虚出售,捏造回函,而且长园和鹰原股东尹智勇还背着上市公司造伪。风云君心想,这性质跟宁波东力子公司坑上市公司是相通的凶劣啊。

  与之响答地,长园和鹰的收入确认也很有个性,是审计圈子往往诟病的一栽收入确认手段:完善百分比法,根据相符同完善进度确认收入,而相符同完善进度的计量也存在肯定的主不益看能动性。 望到这,风云君认为,能够是常见的人造行使收入确认进度,导致挑前确认收入。但,事情远不止这么浅易。  望到这,风云君认为,能够是常见的人造行使收入确认进度,导致挑前确认收入。但,事情远不止这么浅易。

  2016年6月,公司耗资18.8亿买下长园和鹰80%股权,那时利润法评估给出的溢价是652.02%,长园和鹰以不息2年的业绩准许来对产生的16亿的商誉进走兜底。

  现在,限制权争取早已落定,格力长园联姻以战败告终,长园集团便在两派股东的先后减持中,股价从17.2元沿路向5元探底,近期长园集团董监高更是曾发布减持计划欲跑路。就在矮位犹疑时,公司选择在圣诞节这晚先自爆为敬。

  2018年,公司经历处置股权投资、出售持有上市公司股票(可供出售金融资产),以及对剩余股权价值进走重估等措施,取得13.26亿投资利润,而现在的净利润才12.58亿。

  从股权大战,到格力集团强势要约,长园集团(600525,股吧)不息都是股市的话题女王。听命常理,被争抢的,益像都是优质的。

实在震惊!曾经浓眉大眼的长园集团竟然也财务造伪,你让曾经参与争取股权的股东怎么望?你让要约的格力集团怎么望?你让鸡怎么望,鸭怎么望?幸益幸益,唏嘘唏嘘。  实在震惊!曾经浓眉大眼的长园集团竟然也财务造伪,你让曾经参与争取股权的股东怎么望?你让要约的格力集团怎么望?你让鸡怎么望,鸭怎么望?幸益幸益,唏嘘唏嘘。

  从回复函可知,公司对三个项现在累计已确认的4.8亿的出售收入,实际只回款7453万。

  但,事情发展到这,收购前,异国任何迹象能够让人疑心吗?

  长园集团的此次爆雷,是以前几年高溢价收购埋下的祸根,结相符几天前的减持计划,不禁令人深思,自夸沃尔核材(002130,股吧)和格力都已经惊出了一身冷汗。

作者 | 陈南方作者 | 陈南方

  今日直接开盘跌停。

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  一、第二个宁波东力

但,在2018年上半年,在长园集团主要控股子公司中,湖南中锂业绩折本垫底,长园和鹰业绩排名倒数第二,利润为1699万。  但,在2018年上半年,在长园集团主要控股子公司中,湖南中锂业绩折本垫底,长园和鹰业绩排名倒数第二,利润为1699万。

  圣诞节晚,这则由公司发出,经律师详细核查,独董辅证的子公司业绩风险挑示的公告,又让长园集团成为股市的话题女王,风云君笔下的三回熟。

从现在来望,2018年岁暮的业绩,妥妥地该送去大洗澡了。 从现在来望,2018年岁暮的业绩,妥妥地该送去大洗澡了。

  从回复函可知,长园和鹰在2016年6月-12月期间,就与山东昊宝、上海峰龙、安徽红喜欢三家公司签定了服装生产智能工厂出售相符同,三个项现在在2017年岁暮基本实走完毕,而2017年之后,长园和鹰就没新签建造相符同,三个订单助力长园和鹰完成了末了的100米,但2018年,却一个订单都异国。

公司回复上交所问询时,注释道,智能工厂业务的下游客户大众为大中型服装制造企业,受到国家经济添速放缓、去杠杆等影响,客户对大型智能工厂项方针投资炎度降低,长园和鹰智能工厂项现在收入也所以缩水。  公司回复上交所问询时,注释道,智能工厂业务的下游客户大众为大中型服装制造企业,受到国家经济添速放缓、去杠杆等影响,客户对大型智能工厂项方针投资炎度降低,长园和鹰智能工厂项现在收入也所以缩水。

  上面挑到,公司旗下有三个商誉巨婴,除了此次被爆的长园和鹰,还有2018年上半年业绩折本垫底的湖南中锂。

  2018年上半年,中锂新材业绩折本。

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  终结语

  子公司中锂新材并异国业绩准许的责任,2016年和2017年,在主要客户沃特玛的声援下,也顺当贡献了1693万、9339万的扣非净利润,实现451%的同比添长。

  业绩准许期刚过,长园和鹰在今年上半年,营收和净利润纷纷同比下滑55%、80%。区区1700万的净利润,吃相很寝陋。

  吾们先望下长园集团近年来的业绩和商誉对比,从2014年最先,公司的业绩每上一个台阶就对答着商誉的大幅添长。而且,在2015年事后,公司的商誉保持每年15亿-16亿的暴涨。2017年,公司商誉达到54.76亿,净资产占比67%,对外收购的子公司达25家以上。

  公司称,2018年以来,由于实体经济发展矮迷,添上受正本三个项现在工期和项现在结算题目、长园和鹰原董事长兼总裁尹智勇老师因摔伤入院治疗,无法主办做事等内外因素影响,长园和鹰在2018年上半年,智能工厂收入为0。 能够是对答案不悦意,上交所不息打开第二次问询,请求长园集团吐露三个智能工厂项方针名称、交易对手方名称、相符同金额、工期、以及收入确认的依据。  能够是对答案不悦意,上交所不息打开第二次问询,请求长园集团吐露三个智能工厂项方针名称、交易对手方名称、相符同金额、工期、以及收入确认的依据。

  但事已至此,总要有所行为,以挑振业绩。

但,这不是今年才有的补亏大法。  但,这不是今年才有的补亏大法。

  流程编辑 | 白鹤芋 自青梅枯萎,竹马老去,股价业绩如洪水。  自青梅枯萎,竹马老去,股价业绩如洪水。

  总之,2018年对于长园来说,自联姻梦碎,鸡毛满地。

  2、山东昊宝、上海峰龙项现在处于收工状态,山东昊宝片面面称已经与山东伊甸缘服饰有限公司(长园和鹰原股东尹智勇实际限制的企业)、长园和鹰签定了《三方制定》,约定将《出售相符同》项下的权利责任通盘转让给山东伊甸缘,且长园和鹰已向其出具《准许函》,山东昊宝不必要实际实走原《出售相符同》项下责任。

  先来望一下公告:经上交所二次问询,公司约请律师对本次函件中涉及的长园和鹰题目进走详细核查,晓畅到其智能工厂项现在业务的实在性存在壮大题目,独董认为已有理由初步判定长园和鹰原负责人存在业绩造伪的疑心。

  但,子公司业绩造伪事情一旦核实确认,公司就必要对去年实现的净利润进走舛讹更正,对本年计挑巨额商誉减值亏损,管理层的真挚、公司异日的业绩和股价均面临考验。 交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  三、除了长园和鹰,还有雷!

而且,据长园集团回复新闻来望,子公司中锂新材现在折本较大,展望在2018年无法扭亏。  而且,据长园集团回复新闻来望,子公司中锂新材现在折本较大,展望在2018年无法扭亏。

  3、上海峰龙已发生众首诉讼,工厂异国生产迹象,能够已不具备实走相符同项下付款责任的能力。

  这个资本严冬,长园集团也过得尤其不屈静,而且和风云君写过的宁波东力(002164,股吧),戏路貌似相通,业绩被欺骗了,而且是被子公司原负责人欺骗了。

曾是长园集团耗巨资收购的,行为业绩主力的子公司,在2018年半年报吐展现来却成了业绩拖累,所以引发监管部分的连环追问。  曾是长园集团耗巨资收购的,行为业绩主力的子公司,在2018年半年报吐展现来却成了业绩拖累,所以引发监管部分的连环追问。

  但又有些许纷歧样,事情照样首因于监管部分上交所的二次问询,在一问再问后,公司才最先约请律师对长园和鹰集团的题目进走详细核查,独董站出来发挥监督一责。

  长园和鹰到底是干嘛的呢?收入的担心详性这样之大。

  吾们先望行为智能工厂主力之一的长园和鹰是遭遇了什么?

  据上文所述,子公司长园和鹰是长园集团旗下的智能工厂业务,主要从事自动化设备出售以及智能工厂总包类业务,其中,智能工厂总包类业务详细包括智能工厂方案设计、智能仓储设计与建造、服装订制化柔件开发、工业数据处理柔件开发等做事。

  而且,长园和鹰设备出售业务存在客户主要超期未回款及累计退货金额较众的形象。

  湖南中锂是长园在2017年8月耗资19.2亿,溢价367.51%收购而来,商誉13亿,是长园集团旗下电动汽车原料板块的运营主体。

这,在在长园集团近8年的经营里,固然并购给公司带来了暂时的业绩蓬勃,但也成了利润质量降低的败笔:2016年之后,公司的扣非净利润和净利润的差距最先扩大。  这,在在长园集团近8年的经营里,固然并购给公司带来了暂时的业绩蓬勃,但也成了利润质量降低的败笔:2016年之后,公司的扣非净利润和净利润的差距最先扩大。

  从下图可知,自从将上述巨额商誉收入囊中后,公司的传统业务收入占比逐年降低,智能工厂和电动汽车业务在2016年、2017年总共占到公司收入的5成以上。

  长园和鹰原股东准许2016年度、2017年度相符并报外口径扣非净利润别离不矮于1.5亿、2亿,2017年长园和鹰因实际只完成1.76亿业绩,而未完成业绩准许,公司对16亿的商誉计挑了6583万的资产减值亏损。

  那这个事情性质到底有众主要?长园集团会像宁波东力相通,向公安局打110报案吗?

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  二、交易所一问再问,终追出业绩造伪原形

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷 交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  而且,长园集团称,在上交所第二次问询阶段,公司对三个智能工厂项目提高走了现场走访,发现题目如下:

  风云君曾在今年5月《长园集团这样众娇,引董幼姐竞折腰:格力要约购长园,三足之势谁争锋》,挑示过长园集团的商誉题目,但那篇文章主要是分析格力的要约收购,感有趣的读者能够查望。

  固然异国业绩准许,但难逃巨额商誉减值风险。

  但是,添长势头到2018年就此打住,而正好也过了业绩准许期。

  2016年,公司收到来自于当局对高新技术企业和对公司业务的补助1.75亿;2017年,由于处置可供出售金融资产取得投资利润2.54亿,分步交易实现限制确认的投资利润1.4亿。

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  另外,2016年、2017年,长园和鹰累计实现的净利润为3.3亿,司的经营运动现金流却是均为负数,累计净流出3.7亿。可见,毫无节余现金含量可言。 交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  2018年是长园和鹰业绩准许的末了一年,即使不被爆出造伪,公司也难逃商誉减值。

  2017 年首,整个新能源汽车走业受补贴政策和节奏调整影响,普及资金主要,主要客户沃特玛爆出债务危境,给公司业务带来肯定影响。

交易所不息发问,长园集团被迫承认造伪:长园和鹰并非唯一的业绩雷  在这对外收购的子公司中,2016年6月耗资18.8亿收购的长园和鹰80%股权,长园和鹰以16亿的商誉占比第一,其次是2015年总共耗资17.2亿收购的珠海运泰利,商誉14.6亿,第三是2017年8月耗资19.2亿收购湖南中锂,商誉13亿。 其中,长园和鹰、珠海运泰利负责长园集团智能工厂板块业务,湖南中锂是长园集团电动汽车原料板块的运营主体。  其中,长园和鹰、珠海运泰利负责长园集团智能工厂板块业务,湖南中锂是长园集团电动汽车原料板块的运营主体。

  1、安徽红喜欢项现在仅有片面设备处于运转状态,且安徽红喜欢片面声称其已与长园和鹰签定《增添制定》,约定已签定的《验收确认书》无效,《去来账项询证函》等文件上公章不是安徽红喜欢实在印鉴;

  风云君对长园和鹰收购前后的经生意业务绩做了一个统计,公司从2013年至2017年,生意业务收入翻了4.4倍,净利润从2013年的区区100万利润,添长至19242万,翻了183倍,年复相符添长率达184%,毛利率较2013年高了6个百分点,可谓是爆发式添长。


2018-12-26 02:53admin admin 点击

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